Ставки по вкладам снижаются, поднимется ли доллар выше 100. Главные события рынка сбережений

Главный аналитик финансового маркетплейса Банки.ру Богдан Зварич представил анализ основных трендов и событий на рынке сбережений за январь и рассказал об изменениях, которые планируются в краткосрочной перспективе.

Ставки по вкладам постепенно снижаются, внимание на февральское заседание регулятора

На фоне сохранения регулятором на декабрьском заседании ключевой ставки на уровне 21% банки в конце года начали пересматривать процентную политику с учетом данного шага ЦБ. При этом в начале текущего года данная тенденция сохранилась. Наиболее активно снижают ставки банки, которые закладывали в свою процентную политику возможность повышения ключевой ставки до 23–25%. В результате максимальная процентная ставка (по вкладам в российских рублях) десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц, рассчитываемая ЦБ, с пика, установленного во второй декаде декабря в районе 22,3% годовых, к третьей декаде января отступила ниже 21,5% годовых.

Первое, что стоит отметить, — данный показатель продолжает находиться выше ключевой ставки, что говорит о том, что кредитные организации учитывают сохраняющиеся риски дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Этот же фактор способствует лишь умеренному снижению ставок по вкладам. При этом на рынке до сих пор можно найти предложения от банков с эффективными ставками на уровне 22–24%.

На наш взгляд, в феврале, в случае если регулятор сохранит ставку на уровне 21%, тенденция к ухудшению условий по вкладам продолжится, а при «мягком» сигнале, указывающем на снижение рисков дальнейшего ужесточения ДКП, темпы снижения ставок по вкладам могут вырасти, к концу месяца максимальная процентная ставка (по вкладам в российских рублях) десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц, может снизиться в район 21%. В случае же нейтрального сигнала, ожидаем отступление данного показателя в район 21,3%.

Несмотря на то что сохранение ключевой ставки на текущем уровне на февральском заседании регулятора является основным сценарием, вероятность которого, на наш взгляд, составляет порядка 70%, сохраняются риски, что ключевая ставка будет поднята до 22–23%. В случае развития данного сценария ожидаем роста показателя максимальной ставки на 0,75–1,5% в зависимости от силы подъема «ключа» и жесткости сигнала регулятора.

С точки зрения спроса сохраняется повышенный интерес к краткосрочным вкладам. По нашим данным, в январе порядка 71% спроса пришлось на вклады срочностью до полугода. При этом наметился переток спроса из одномесячных вкладов в шестимесячные — доля последних в январе выросла до 26%.

Индекс Мосбиржи: в январе темпы роста замедлились

В начале года российский фондовый рынок продолжил волну восстановления, однако его темпы существенно снизились: за январь индекс Мосбиржи прибавил чуть более 2% после роста в декабре более чем на 10%. При этом инвесторы также продолжают внимательно смотреть за действиями регулятора, а отсутствие ужесточения ДКП на заседании в декабре стало одним из основных факторов, способствовавшим восстановлению котировок российских акций. На наш взгляд, к середине января данные факторы исчерпали себя и оказались уже учтены в котировках, а индекс Мосбиржи в конце месяца «завис» в диапазоне 2900–3000 пунктов, так и не сумев преодолеть его верхнюю границу.

В рамках февраля, на наш взгляд, рынок может перейти в коррекцию. Инвесторы, учитывая риски дальнейшего повышения ключевой ставки, а удержание жесткой ДКП продолжительное время и ее влияние на показатели компаний, могут привести к фиксации прибыли по длинным позициям. В этом случае индекс Мосбиржи может откатиться в район 2750 пунктов. В случае же подъема ставки регулятором продажи могут усилиться, а рынок может отступить в район 2600 пунктов по индексу Мосбиржи.

Рубль может перейти к ослаблению

В январе российский рубль, как и фондовый рынок, продолжил волну восстановления, укрепившись по отношению к основным мировым валютам. Так, к концу месяца пара юань/рубль отступила ниже 13,5 рубля, а доллар ушел под отметку 100 рублей. Также рубль поддерживает ожидание продолжительного удержания жесткой ДКП со стороны регулятора, что делает сбережения в рублях более интересными, чем в валюте, из-за разницы в ставках по рублевым и валютным инструментам. При этом, на наш взгляд, в феврале сохраняются риски возвращения пары юань/рубль в диапазон 13,5–14 рублей и подъем доллара выше 100 рублей.

Источники:

Условия получения:

Первый заём до 10 000 рублей выдается бесплатно в случае своевременного погашения; В случае нарушения сроков, размер неустойки составляет 0,10% от суммы просрочки в день, но не более 10% от суммы кредита; В случае длительной задержки выплаты информация будет передана в БКИ.

Информация о полной стоимости займа и пример расчета:

ПСК (полная стоимость кредита) в процентах составляет от 0,000% до 292,000% годовых.

Пример:

Заём в размере 10 000 рублей выдан на 61 дней с пролонгацией. В году 365 дней, по договору ставка составляет 0,8% в день (годовая ставка, соответственно будет равна 292%). Сумма процентов за год составляет 29 200 руб. (10 000*292% = 29 200), за 1 день 80 руб. (29 200/365 = 80), за 61 дней соответственно 4 880 руб. (80*61 = 4 880. Общая сумма платежа составляет 14 880 руб. (10 000 руб. основной долг + 4 880 руб. проценты). Процентная ставка по займам составляет от 0 до 292% годовых; По потребительским кредитам и кредитным картам - от 17 до 31% годовых;

Последствия невыплаты заёмных средств:

В случае невозвращения в условленный срок суммы кредита или суммы процентов за пользование заёмными средствами кредитор вынуждено начислит штраф за просрочку платежа. Большинство кредиторов идут на уступки и дают 3 дополнительных рабочих дня для оплаты. Они предусмотрены на случай, к примеру, если банковский перевод занял больше времени, чем обычно. Однако, в случае неполучения от Вас какой-либо реакции в течение продолжительного времени, будет начислен штраф за просрочку срока погашения размером в среднем 0,10% от первоначальной суммы для займов, 0,03% от суммы задолженности в среднем для потребительских кредитов и кредитных карт. При несоблюдении Вами условий по погашению кредитов и займов, данные о Вас могут быть переданы в реестр должников, а задолженность - коллекторскому агентству для взыскания долга. О всех приближающихся сроках платежа кредитор своевременно информирует Вас по СМС или электронной почте. Рекомендуем Вам вносить платеж в день получения данных напоминаний. Погашая задолженность в срок, Вы формируете хорошую кредитную историю, что повышает Ваши шансы в дальнейшем получить кредит на более выгодных условиях. Предложение не является офертой. Конечные условия уточняйте при прямом общении с кредиторами.